Emprunt obligataire 2023 : Le Cameroun recherche des arrangeurs

(leconomie.info) Un appel d’offres en vue de leur recrutement vient d’être lancé à cet effet, par Louis Paul Motaze, ministre des Finances.

Le pays sera sur le marché financier de la Cemac au mois de mai prochain. Pour cette septième opération sur cet espace, le Cameroun va tenter de collecter 200 milliards FCFA. A cet effet, il recherche des arrangeurs devant l’accompagner dans cette démarche. En vue de leur recrutement, Louis Paul Motaze, ministre des Finances, a récemment lancé un appel d’offres en direction des sociétés de bourses.

Le montant minimum de la prise ferme est de 66,66 milliards de FCFA. Le Consortium d’arrangeurs recherché devrait jouir d’une certaine expérience  en prestations de services d’investissement d’emprunts obligataires « en Afrique subsaharienne en général et en zone Cemac en particulier ». De même, ces sociétés de bourses devraient avoir une bonne maîtrise des marchés obligataires. La date limite pour celles-ci pour se constituer en consortium (au moins 5 membres) est fixée au 14 avril 2023.

En accompagnant le Cameroun dans cette opération, il est question pour ces arrangeurs de procéder à la levée de fonds auprès des investisseurs de la Communauté et les titres émis seront cotés à la BVmac (Bourses des valeurs mobilières d’Afrique centrale).

Concrètement, le consortium d’arrangeurs aura pour missions, de garantir le bon déroulement de l’émission ainsi que son placement sur le marché primaire et la liquidité du titre à la BVmac, effectuer le montage et la structuration de l’emprunt tenant compte des meilleures pratiques en la matière et enfin, déterminer l’ensemble de ses caractéristiques essentielles:  la nature des titres et leur forme juridique, le taux du coupon ainsi que le prix d’émission, les dates de jouissance et d’échéance, les modalités et méthodes de remboursement du Principal.

La dernière opération du Cameroun sur ce marché date de 2022. Le pays recherchait alors 200 milliards FCFA, mais a finalement pu lever 235 milliards FCFA, soit 35 milliards FCFA au-dessus de la somme demandée.