Augmentation de capital : Les coulisses du tour de table d’Ecobank pour BGFI Holding

La banque d’investissement du groupe panafricain a mobilisé ses équipes et son réseau dans trois pays de la CEMAC pour accompagner le placement des nouvelles actions de la holding bancaire gabonaise

Ecobank Development Corporation (EDC) a mobilisé ses équipes au Cameroun, au Gabon et en République du Congo pour accompagner la deuxième augmentation de capital de BGFI Holding Corporation. La branche de banque d’investissement du groupe Ecobank revendique un mandat de co-organisateur principal et de bookrunner, aux côtés de BGFIBourse, dans cette opération clôturée le 15 octobre 2026. Dans une communication publiée le 30 octobre, Ecobank revient sur les modalités de son intervention dans le placement des nouvelles actions de la holding bancaire.

« EDC a joué un rôle actif dans l’engagement et la distribution des investisseurs de la transaction, avec des roadshows couvrant le Cameroun, le Gabon et la République du Congo », indique l’établissement. Ces rencontres visaient à présenter l’opération aux investisseurs et à élargir le bassin de souscripteurs à l’échelle de la sous-région.

L’établissement met en avant la complémentarité entre son expertise des marchés de capitaux et son implantation régionale, qu’il présente comme un moyen de connecter BGFI Holding à « une base d’investisseurs large et diversifiée à travers la région CEMAC ».

L’émission portait sur 1 006 975 actions nouvelles, proposées au prix unitaire de 80 000 FCFA, pour un montant de 80,558 milliards de FCFA. Selon les résultats rapportés par EcoMatin, les demandes de souscription ont atteint 100,84 milliards de FCFA, dépassant de 20,28 milliards l’offre initiale, soit un taux de sursouscription de 25,3 %. 

La ventilation des souscriptions permet toutefois de préciser le poids des différents intermédiaires. BGFIBourse a recueilli 98,12 milliards de FCFA, soit 97,31 % des demandes. Les autres sociétés de Bourse, dont EDC Investment Corporation, se sont partagé le solde. La communication d’Ecobank ne chiffre pas le volume de souscriptions directement mobilisé par ses équipes. 

Cette distinction entre mandat d’arrangement, prospection commerciale et collecte effective est essentielle. Le rôle de co-organisateur principal et de bookrunner ne signifie pas que les fonds ont été collectés majoritairement par Ecobank. Son intervention documentée porte notamment sur la mobilisation des investisseurs dans plusieurs marchés de la CEMAC et la distribution des titres.

L’opération s’inscrit dans le plan stratégique BGFI 2030, qui prévoit notamment le développement des activités du groupe et la création de trois nouvelles filiales. Elle vise également à porter la participation du public dans le capital de la holding de 3,85 % à 10 %. 

Dans sa communication, Ecobank présente cette transaction comme « un autre jalon pour la franchise de banque d’investissement d’Ecobank ». La banque entend notamment capitaliser sur son réseau régional pour intervenir dans les opérations de financement et de mobilisation de capitaux sur les marchés africains.