Gabon : La Cosumaf donne son feu vert à l’emprunt vert de 10 milliards de FCFA de la FMCT

La Commission de surveillance du marché financier de l’Afrique centrale (Cosumaf) a donné son visa, le 23 septembre 2026, à l’émission obligataire verte de 10 milliards de FCFA de la Façade Maritime du Champ Triomphal (FMCT). Les souscriptions sont prévues du 5 octobre au 5 novembre, pour financer la poursuite de l’aménagement de la Baie des Rois à Libreville.

Cinq ans après une première opération verte de 20 milliards de FCFA, la Façade Maritime du Champ Triomphal retourne sur le marché financier régional. La filiale du Fonds gabonais d’investissements stratégiques (FGIS) entend mobiliser 10 milliards de FCFA pour accélérer la viabilisation de la Baie des Rois et financer un nouveau parking silo payant de 600 places certifié EDGE. Le site, qui couvre près de 40 hectares, affiche actuellement un taux de viabilisation de 40 %.

Dénommée « EOFMCT GREEN 6,75% Brut 2026-2029, 7,50% Brut 2026-2031 », l’opération est répartie en deux tranches de 5 milliards de FCFA. La première, d’une maturité de trois ans avec un an de différé, propose un coupon annuel de 6,75 % brut. La seconde, sur cinq ans avec deux ans de différé, offre 7,50 % brut. Les 1 000 000 d’obligations ont une valeur nominale de 10 000 FCFA et sont émises au pair. Le minimum de souscription est fixé à dix titres.

Une opération structurée pour sécuriser le remboursement

Les intérêts seront servis annuellement et le remboursement du capital s’effectuera par annuités constantes. Le montage prévoit également un compte séquestre, alimenté chaque mois à hauteur d’un douzième de la prochaine échéance, ainsi qu’un compte de paiement. Les deux comptes sont ouverts auprès d’Ecobank Gabon, banque agent, et nantis au bénéfice des porteurs.

Les obligations doivent être admises à la cote de la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (BVMAC). Elite Capital Securities Central Africa (EXCA) intervient comme arrangeur et chef de file. Le syndicat de placement comprend Fedhen Capital, Smart Capital, Contacturer Capital, Almasi Capital & Advisory et L’Archer Capital.

Cette nouvelle levée intervient après l’emprunt vert de 20 milliards de FCFA réalisé en 2021. La FMCT indique avoir intégralement remboursé cette première opération. Le nouvel emprunt doit notamment financer les infrastructures nécessaires à l’accueil de nouveaux investisseurs privés. L’entreprise estime que le développement de la Baie des Rois pourrait à terme mobiliser près de 800 milliards de FCFA d’investissements privés.